När ett företag växer förändras ofta behoven kring ägande, risk och kapital. För många företagare blir ett holdingbolag aktuellt när vinsterna ökar, verksamheten utvecklas eller framtida investeringar planeras.
Ett holdingbolag är ett aktiebolag som äger aktier i ett eller flera andra bolag. Många använder den här typen av bolagsstruktur för att skapa flexibilitet, hantera kapital och minska den ekonomiska risken i verksamheten.
För många räcker ett direktägt aktiebolag i början. Men när företaget växer kan det finnas skäl att se över strukturen.
Här går vi igenom:
- vad ett holdingbolag är
- hur strukturen fungerar
- fördelar och nackdelar
- när det kan vara aktuellt
- vad som gäller skattemässigt
Vad är ett holdingbolag?
Ett holdingbolag är ett aktiebolag som äger aktier i andra bolag, ofta kallade dotterbolag.
Bolaget används vanligtvis för att:
- äga bolag
- ta emot utdelningar
- förvalta kapital
- göra investeringar
- samla vinster inför framtida satsningar
Det kallas ibland även ägarbolag eller moderbolag.
Ett sådant bolag har ofta begränsad egen verksamhet och används främst för ägande och kapitalförvaltning.
Hur fungerar ett holdingbolag?
En vanlig struktur ser ut så här:
Du → Moderbolag → Verksamhetsbolag
Verksamheten bedrivs i dotterbolaget, medan moderbolaget äger aktierna i verksamhetsbolaget.
Det innebär bland annat att:
- affärsrisken främst ligger i verksamhetsbolaget
- kapital kan byggas upp i moderbolaget
- investeringar kan göras via ägarbolaget
- flera verksamheter kan samlas under samma struktur
Överskott kan i många fall delas ut från verksamhetsbolaget till moderbolaget enligt gällande skatteregler.
När kan det vara aktuellt med ett holdingbolag?
En struktur med moderbolag är inte alltid nödvändig från start. Men när företaget växer kan det finnas skäl att se över hur ägandet är uppbyggt.
Vanliga situationer där det kan vara aktuellt:
- företaget börjar gå med större vinster
- verksamhetens risknivå ökar
- du vill skydda kapital som byggts upp
- du planerar att köpa fastighet eller andra bolag
- du vill investera via bolag
- du planerar en framtida försäljning
- ni är flera delägare med olika mål
Många företagare väljer därför att skapa en holdingstruktur i takt med att verksamheten utvecklas.
Fördelar med en ägarstruktur i flera bolag
Minskad ekonomisk risk
En struktur med moder- och dotterbolag kan bidra till att minska risken för att kapital påverkas av problem i verksamheten.
Kapital som delas ut från verksamhetsbolaget kan i vissa fall skyddas bättre från den löpande affärsrisken.
Det är dock viktigt att komma ihåg att exempelvis borgensåtaganden och interna lån fortfarande kan innebära ekonomiska risker.
Skattefördelar och bättre kontroll
Utdelning mellan bolag kan i många fall vara skattefri när aktierna klassas som näringsbetingade enligt skattereglerna.
Det innebär att kapital kan stanna inom bolagsstrukturen och användas för exempelvis:
- investeringar
- köp av fastighet
- köp av andra bolag
- långsiktigt sparande
Bolagsskatt betalas i verksamhetsbolaget, men beskattning på ägarnivå sker normalt först när pengar tas ut privat genom exempelvis utdelning eller lön.
Hur utdelning beskattas privat påverkas bland annat av de så kallade 3:12-reglerna för fåmansföretag.
Fördelar vid försäljning
Vid försäljning av ett dotterbolag kan vinsten i många fall vara skattefri om aktierna är näringsbetingade.
Det är en vanlig anledning till att företagare väljer att äga verksamheten via ett moderbolag inför en framtida försäljning.
Större flexibilitet
Strukturen kan användas för att:
- äga flera bolag
- samla kapital
- göra investeringar
- låna ut pengar till dotterbolag
- skapa en tydligare ägarstruktur
Det kan också underlätta om verksamheten ska expandera eller delas upp i flera delar över tid.
Nackdelar med flera bolag
En struktur med flera bolag innebär också mer administration och högre kostnader.
Vanliga nackdelar är:
- fler årsredovisningar och deklarationer
- högre kostnader för redovisning och rådgivning
- mer administration mellan bolagen
- viktigt att följa regler kring lån, utdelning och transaktioner mellan bolag
För mindre företag med begränsade vinster är ett direktägt aktiebolag ofta tillräckligt.
När räcker ett direktägt aktiebolag?
I många fall är ett direktägt aktiebolag den enklaste lösningen.
Det passar ofta när:
- bolaget är nystartat
- vinsterna fortfarande är låga
- verksamheten är relativt enkel
- riskerna är begränsade
Du har då bara ett bolag att administrera, vilket minskar kostnader och administration.
Holdingbolag och flera delägare
Om ni är flera delägare blir bolagsstrukturen extra viktig.
Vanliga frågor kan vara:
- vill alla ta utdelning på samma sätt?
- hur påverkas löneunderlaget?
- vad händer om någon vill sälja sina aktier?
- hur skyddas respektive ägares kapital?
I vissa situationer kan ett eget ägarbolag per delägare vara en lämplig lösning beroende på ägarnas mål och förutsättningar.
Vanliga frågor om holdingbolag
Vad är ett holdingbolag?
Ett holdingbolag är ett aktiebolag som äger aktier i andra bolag och används för ägande, kapitalförvaltning och investeringar.
När är det smart att starta ett ägarbolag?
Det kan vara aktuellt när företaget börjar gå med större vinst, när riskerna ökar eller när investeringar och framtida försäljning planeras.
Är utdelning mellan bolag skattefri?
Utdelning mellan bolag kan i många fall vara skattefri när aktierna är näringsbetingade.
Måste man ha ett moderbolag?
Nej. För många företag räcker ett direktägt aktiebolag långt.
Men beroende på företagets utveckling, vinster och framtidsplaner kan en struktur med flera bolag ge flera fördelar.
Kan man skapa strukturen senare?
Ja. Många företagare börjar med ett verksamhetsbolag och bygger om strukturen senare när företaget vuxit.
Sammanfattning
Ett direktägt aktiebolag är ofta enklare och billigare.
En struktur med moder- och dotterbolag kan däremot ge:
- större flexibilitet
- bättre möjligheter till kapitalförvaltning
- skattemässiga fördelar
- bättre struktur vid investeringar och försäljning
Vilken lösning som passar bäst beror bland annat på:
- företagets utveckling
- vinster och kapital
- verksamhetens risknivå
- framtida mål och planer
Behöver du hjälp att välja rätt bolagsstruktur?
Är du osäker på om ett holdingbolag passar din verksamhet?
Vi hjälper dig att se över bolagsstrukturen utifrån företagets mål, risknivå och framtidsplaner. En rådgivare kan hjälpa dig att förstå fördelar, nackdelar och vad som passar just din situation.
