Yrityksen terveyskolmio kertoo taloudellisesta hyvinvoinnista 

Syksy on useissa yrityksissä aikaa, jolloin suunnitellaan seuraavan vuoden toimintaa ja laaditaan budjetteja. Samalla päivitetään kuluvan tilikauden ennusteita lopputilikauden osalta. Jos yhtiön tilikausi päättyy vuoden vaihteessa, kuluvaa tilikauttakin on vielä neljännes jäljellä. On hyvä hetki tarkastella sitä, miten yrityksellä menee. Ollaanko saavuttamassa tilikaudelle asetetut tavoitteet? Jollei, mitä voitaisiin vielä loppuvuoden aikana asialle tehdä?

Yrityksen terveyskolmio on hyvä työkalu yrityksen taloudellisen hyvinvoinnin arviontiin.  Terveyskolmion kärjet ovat kannattavuus, maksuvalmius ja vakavaraisuus. Kun nämä, myös toisiinsa liittyvät elementit ovat kunnossa, voidaan tulkita yhtiön talouden voivan hyvin. Usein näiden lisäksi tarkasteluun on hyvä lisätä yrityksen kasvu. Kasvaako yrityksen liikevaihto? Miten kasvu suhteutuu toimialan / markkinan yleiseen kasvuvauhtiin?

Kannattavuus

Yrityksen terveyskolmion ensimmäistä kärkeä, kannattavuutta, mitataan tyypillisesti katteilla. Näistä tuttuja esimerkkejä ovat myynti- ja käyttökate. Mikäli yrityksellä on enemmän tuottoja kuin kuluja, yrityksen toiminta on kannattavaa. Tällöin yhtiölle kertyy varoja, joilla se voi tulevaisuudessa rahoittaa investointeja ja uutta kasvua. Kasvun hidastuminen ja kannattavuuden heikkeneminen ovatkin tavallisesti ensimmäisiä merkkejä siitä, että yhtiön taloudellinen tilanne on vaikeutumassa.

Yksittäisen mittarin antaman lukeman sijaan yleensä kannattaa katsoa asiaa hieman laajemmin. Miten vaikkapa myyntikate on kehittynyt edelliseen tilikauteen verrattuna ja mistä mahdolliset muutokset johtuvat? Miten kate vaihtelee tuotteittain, projekteittain tai asiakkaittain?  Tarkempi analyysi auttaa myös valitsemaan oikeat keinot kannattavuuden parantamiseen. Pitääkö kannattavuuden parantamiseksi nostaa hintoja vai lisätä myyntimääriä? Vai onko tilanne sellainen, että yritys pystyy karsimaan kuluja.

Maksuvalmius

Terveyskolmion toisen kärjen, maksuvalmiuden mittarit kuvaavat sitä, miten hyvin yrityksen rahat riittävät laskujen maksuun. On hyvä tiedostaa, että myös kasvavalla ja kannattavalla yrityksellä voi olla haasteita maksuvalmiuden kanssa. Kassavirtaennuste auttaa ennakoimaan sitä, milloin ja paljonko yritys tarvitsee rahaa laskujen, palkkojen, lainan lyhennysten ja muiden velvoitteiden hoitamiseen.

Maksuvalmiuden parantamisen keinoja ovat muun muassa myyntisaamisten ja vaihto-omaisuuden kiertoaikojen nopeuttaminen, isompien hankintojen ajoituksen suunnittelu, sekä tarvittaessa lisärahoituksen hankkiminen.

Tyypillisiä maksuvalmiuden mittareita ovat Quick Ratio ja Current Ratio. Näistä molemmat mittaavat sitä, miten hyvin yritys pystyisi maksamaan käytössä olevilla lyhytaikaisilla varoillaan lähimmän vuoden sisään erääntyvät lyhytaikaiset velat pois.  Current Ratio huomioi varaston arvon ja on käyttökelpoinen erityisesti silloin, kun yrityksen varasto on suhteellisen nopeasti realisoitavissa rahaksi.

Vakavaraisuus

Yrityksen terveyskolmion viimeisen kärjen eli vakavaraisuuden mittarit liittyvät yrityksen rahoitusrakenteeseen. Omavaraisuusaste kertoo siitä, kuinka suuri osa yhtiön varallisuudesta on rahoitettu omalla pääomalla. Heikon taloussuhdanteen aikana hyvän omavaraisuusasteen omaavat yritykset selviävät yleensä paremmin.

Kun yritystoiminta on kannattavaa, yritykseen mahdollisen osingonjaon jälkeen jäävät voittovarat kasvattavat yrityksen omaa pääomaa ja sitä kautta parantavat omavaraisuusastetta.

Korkea omavaraisuusaste tukee yrityksen taloutta kahdella tavalla:

• Pankit ja rahoituslaitokset katsovat omavaraisuusastetta: kun omavaraisuusaste on korkea, yrityksellä on paremmat mahdollisuudet lisärahoituksen saamiseen.
• Velkarahoituksesta yhtiölle tulee maksettavaksi korko- ja rahoituskulut, jotka rasittavat yhtiön kannattavuutta. Näiden lisäksi kassavirtaa ja yhtiön maksuvalmiutta rasittavat myös lainan lyhennykset. Kun omavaraisuusaste on korkea, korkojen ja lyhennysten aiheuttama taloudellinen rasitus on paremmin hallittavissa.

Talenomin asiantuntijat auttavat mielellään yrityksesi taloudellisen hyvinvoinnin arvioinnissa ja tarvittavien korjaavien toimenpiteiden suunnittelussa.