Vakavaraisuus: Tunnusluvut ja niiden merkitys yrityksen taloudellisessa analyysissä

Vakavaraisuus on yksi keskeisimmistä tekijöistä yrityksen taloudellisessa analyysissä. Se kertoo yrityksen kyvystä selviytyä velvoitteistaan ja pysyä toiminnassa pitkällä aikavälillä. Tässä artikkelissa tarkastellaan vakavaraisuuden tunnuslukuja ja niiden merkitystä yrityksen taloudellisen tilan arvioinnissa.

Mitä vakavaraisuus tarkoittaa?

Vakavaraisuus kuvaa yrityksen taloudellista vakautta ja kykyä selviytyä velvoitteistaan. Vakavarainen yritys pystyy hoitamaan lyhyen ja pitkän aikavälin velvoitteensa ja säilyttämään toimintakykynsä taloudellisista häiriöistä huolimatta.

Vakavaraisuuden keskeiset tunnusluvut:

1. Omavaraisuusaste
2. Gearing
3. Quick ratio (happotesti)
4. Current ratio

Omavaraisuusaste

Omavaraisuusaste kertoo, kuinka suuri osa yrityksen varoista on rahoitettu omalla pääomalla. Se on tärkeä mittari, joka osoittaa yrityksen riippumattomuuden ulkopuolisesta rahoituksesta.

Omavaraisuusasteen kaava:

Omavaraisuusaste = (Oma pääoma / Taseen loppusumma) × 100

Omavaraisuusasteen merkitys:

• Korkea omavaraisuusaste tarkoittaa, että yritys on taloudellisesti vakaa ja vähemmän riippuvainen velkarahoituksesta.
• Matala omavaraisuusaste voi viitata korkeaan velkaantuneisuuteen, mikä lisää riskiä taloudellisten ongelmien kohdatessa.

Gearing

Gearing mittaa yrityksen velkaantuneisuuden tasoa suhteessa omaan pääomaan. Se on hyödyllinen tunnusluku arvioitaessa yrityksen rahoitusrakennetta ja riskitasoa.

Gearingin kaava:

Gearing = (Korolliset velat / Oma pääoma) × 100

Gearingin merkitys:

• Korkea gearing-arvo tarkoittaa suurta velkaantuneisuutta suhteessa omaan pääomaan, mikä voi lisätä rahoitusriskiä.
• Matala gearing-arvo osoittaa, että yritys on vähemmän velkaantunut ja taloudellisesti vakaampi.

Quick ratio (happotesti)

Quick ratio, eli happotesti, mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista velvoitteistaan nopeasti likvidoitavissa olevilla varoilla. Se on tiukempi mittari kuin current ratio, koska se jättää varaston huomioimatta.

Quick ration kaava:

Quick ratio = (Rahavarat + Saamiset) / Lyhytaikaiset velat

Quick ration merkitys:

• Quick ratio yli 1 tarkoittaa, että yrityksellä on riittävästi nopeasti likvidoitavia varoja kattamaan lyhytaikaiset eli alle 12 kuukauden aikana maksettavat velat.
• Alle 1 oleva quick ratio voi viitata maksuvalmiusongelmiin.

Current ratio

Current ratio mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista velvoitteistaan käyttämällä kaikkia lyhytaikaisia varojaan, mukaan lukien varaston.

Current ration kaava:

Current ratio = Lyhytaikaiset varat / Lyhytaikaiset velat

Current ration merkitys:

• Current ratio yli 1 osoittaa, että yrityksellä on riittävästi varoja kattamaan lyhytaikaiset velat.
• Alle 1 oleva current ratio voi viitata siihen, että yrityksellä on vaikeuksia selviytyä lyhytaikaisista velvoitteistaan.

Vakavaraisuuden tunnuslukujen merkitys

Vakavaraisuuden tunnusluvut antavat kokonaisvaltaisen kuvan yrityksen taloudellisesta tilanteesta. Ne auttavat yritysjohtoa, sijoittajia ja muita sidosryhmiä arvioimaan yrityksen kykyä selviytyä velvoitteistaan ja tehdä pitkän aikavälin suunnitelmia.

Käytännön hyödyt vakavaraisuuden tunnuslukujen takana:

• Riskien hallinta: Tunnusluvut auttavat tunnistamaan mahdolliset taloudelliset riskit ajoissa.
• Investointipäätökset: Sijoittajat voivat käyttää tunnuslukuja arvioidessaan yrityksen taloudellista vakautta ja kasvupotentiaalia.
• Rahoitusneuvottelut: Yritys voi parantaa neuvotteluasemaansa rahoittajien kanssa esittämällä hyvät vakavaraisuuden tunnusluvut.

—

Usein kysytyt kysymykset (UKK)

1. Mitä vakavaraisuus tarkoittaa? Vakavaraisuus kuvaa yrityksen taloudellista vakautta ja kykyä selviytyä velvoitteistaan pitkällä aikavälillä.
2. Mikä on omavaraisuusaste? Omavaraisuusaste kertoo, kuinka suuri osa yrityksen varoista on rahoitettu omalla pääomalla.
3. Miten gearing lasketaan? Gearing lasketaan jakamalla yrityksen korolliset velat omalla pääomalla ja kertomalla tulos sadalla.
4. Mikä on quick ratio? Quick ratio mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista velvoitteistaan nopeasti likvidoitavissa olevilla varoilla, kuten rahavaroilla ja saamisilla.
5. Miten current ratio eroaa quick ratiosta? Current ratio ottaa huomioon kaikki lyhytaikaiset varat, mukaan lukien varaston, kun taas quick ratio keskittyy vain nopeasti likvidoitaviin varoihin.